Análise e preparação:nesta fase inicial, as empresas avaliam suas estratégias e objetivos. Elas identificam oportunidades de crescimento por meio de fusões ou aquisições. Também consideram fatores como o mercado, concorrentes e sinergias potenciais.
Identificação e Valuation: aqui, as empresas buscam alvos adequados para M&A. Isso pode envolver pesquisas de mercado, análise de concorrentes e identificação de empresas que se alinham aos objetivos estratégicos. A valoração (valuation) é crucial: determina o valor da empresa-alvo com base em métodos como Fluxo de Caixa Descontado (DFC) ou Avaliação Relativa (múltiplos) e outras técnicas que podem ser aplicadas conforme andmaento das negociações.
Negociação: as partes envolvidas negociam os termos da transação. Isso inclui o preço de compra, forma de pagamento, impactos tributários e outras condições. É um momento crítico para chegar a um consenso.
Due Diligence: a due diligence é uma investigação detalhada da empresa-alvo. Ela abrange aspectos financeiros, contábeis, legais, fiscais e operacionais. O objetivo é mitigar riscos e garantir que não haja surpresas após a aquisição.
Estruturação do negócio: as partes definem a estrutura da transação. Isso inclui questões societárias, tributárias e contratuais. Também decidem sobre o tipo de aquisição (compra de ativos ou ações).
Fechamento: no fechamento, todas as condições acordadas são formalizadas. Os documentos finais são assinados. O pagamento ou início de pagamento é realizado conforme o combinado.
Pós-fechamento e integração: após a conclusão da transação, inicia-se a integração das empresas. Isso envolve unir culturas organizacionais, sistemas, processos e equipes. O sucesso da M&A depende muito dessa fase e é aqui que o trabalho em M&A se integra à nossa atuação em Governança Corporativa.